SanlamAllianz, Ny Havana, ARO : comment se structure l'assurance malgache

Pourquoi si peu de Malgaches sont-ils assurés ?

Selon L'Express de Madagascar d'octobre 2026, la souscription reste faible, freinée par le manque d'information et le coût des cotisations. Beaucoup de ménages ignorent l'existence de garanties simples, alors qu'une responsabilité civile de particulier coûte environ 30 000 ariary.

RC automobile, la seule garantie obligatoire

La responsabilité civile automobile est la seule assurance présentée comme obligatoire dans l'article d'octobre 2026. Elle couvre les dommages causés à des tiers par un véhicule ; sans elle, le conducteur responsable d'un accident doit indemniser lui-même les victimes.

Assurer un élève pour environ 5 000 ariary

La RC scolaire, qui couvre les dommages causés par un enfant pendant ses activités scolaires, coûte environ 5 000 ariary selon L'Express. Le même article d'octobre 2026 cite plus largement le coût des cotisations parmi les principaux freins à la souscription.

Sanlam et Allianz réunis sous un même nom

Le 6 décembre 2024, la Commission de Supervision Bancaire et Financière a donné son accord préalable à la fusion des entités Sanlam et Allianz. Après les assemblées extraordinaires du 16 décembre, la nouvelle compagnie a pris le nom de SanlamAllianz Madagascar Assurances.

Christel Chesne à la tête de SanlamAllianz Madagascar

Annoncée le 22 janvier 2025, la nouvelle compagnie est dirigée par Christel Chesne, directrice générale. Cette fusion locale s'inscrit dans la coentreprise panafricaine Sanlam-Allianz, qui redessine le marché de l'assurance en Afrique francophone selon Jeune Afrique.

Ny Havana, assureur et réassureur

Assurances et Réassurance Ny Havana est un assureur malgache qui exerce aussi la réassurance, c'est-à-dire la couverture d'autres compagnies contre leurs grands risques. En septembre 2026, la compagnie a communiqué sur ses actions aux côtés des communautés locales.

ARO et l'assurance automobile

ARO, pour Assurances Réassurances Omnibranches, propose notamment des contrats automobiles. Comme pour tout assureur, le tarif dépend du véhicule, de l'usage et des garanties choisies au-delà de la responsabilité civile, comme le vol, l'incendie ou les dommages au véhicule.

Quel régulateur contrôle les assureurs ?

La CSBF, qui supervise aussi les banques sous la loi n° 2020-011, a délivré l'agrément préalable de la fusion SanlamAllianz. Les établissements de crédit malgaches et leurs acteurs principaux sont présentés sur notre page banques et secteur bancaire à Madagascar.

Un secteur qui veut monter en dynamisme

En mai 2025, L'Express de Madagascar titrait que l'assurance voulait gagner en dynamisme. Notre rédaction n'a toutefois vérifié ni la taille du marché, ni le taux de pénétration, ni le nombre de compagnies agréées : seule la CSBF peut confirmer ces données.

Cyclones et inflation, deux risques pour les assurés

Les cyclones du début 2026, relevés par le FMI, rappellent l'exposition du pays aux catastrophes naturelles. Avec une inflation projetée à 9,3 % en fin d'année, détaillée dans notre panorama de l'économie malgache, les capitaux assurés doivent être réévalués régulièrement.

Banques et opérateurs mobiles, futurs canaux de distribution ?

Les banques et les opérateurs de paiement mobile élargissent les canaux de distribution, sans que nos sources détaillent encore une offre d'assurance par téléphone à Madagascar. Le marché comorien voisin, décrit sur notre page assurances aux Comores, offre un point de comparaison.

Où situer Madagascar parmi les assureurs africains ?

La présence de Sanlam et d'Allianz rattache la Grande Île aux grands groupes du continent. Pour comparer les compagnies, leurs pays d'implantation et leurs métiers, consultez notre liste des assureurs africains, mise à jour par la rédaction.

Assureurs et autorité de contrôle à Madagascar

• SanlamAllianz Madagascar Assurances : Compagnie née de la fusion des entités Sanlam et Allianz, approuvée par la CSBF en décembre 2024 et dirigée par Christel Chesne.
• Assurances et Réassurance Ny Havana : Assureur malgache qui exerce également une activité de réassurance et mène des actions auprès des communautés.
• ARO (Assurances Réassurances Omnibranches) : Compagnie malgache multibranche qui propose notamment des contrats d'assurance automobile.
• Commission de Supervision Bancaire et Financière (CSBF) : Autorité qui a donné son accord préalable à la fusion Sanlam-Allianz et contrôle banques et assureurs.

Organismes de prêt dans ce pays

• BNI Madagascar : Banque commerciale malgache historique proposant des crédits aux particuliers et aux entreprises, ainsi qu'une gamme complète de services bancaires de détail.
• BOA Madagascar : Filiale malgache du groupe Bank of Africa accordant des crédits aux particuliers et aux entreprises, avec une activité de crédit-bail via le groupe.

Souscrire une assurance à Madagascar

1. Identifier le besoin prioritaire : responsabilité civile automobile obligatoire, RC scolaire, RC de particulier, habitation ou santé.
2. Demander des devis écrits à plusieurs compagnies, par exemple SanlamAllianz, Ny Havana ou ARO, pour des garanties identiques.
3. Comparer franchises, plafonds d'indemnisation et exclusions, notamment pour les dommages liés aux cyclones et aux inondations.
4. Vérifier que l'assureur ou l'intermédiaire est bien agréé en interrogeant la CSBF ou le siège de la compagnie.
5. Payer la prime contre une quittance officielle et conserver l'attestation, indispensable en cas de contrôle routier.
6. Déclarer tout sinistre dans le délai prévu au contrat, avec photos, constat et justificatifs de dépenses.

Combien coûte une assurance à Madagascar ?

Pièces utiles pour assurer un véhicule ou un élève

• Pièce d'identité du souscripteur
• Carte grise et permis de conduire pour une assurance automobile
• Certificat de scolarité pour une RC scolaire
• Adresse précise et description du bien pour une assurance habitation
• Historique des sinistres déclarés auprès d'un précédent assureur
• Coordonnées bancaires ou de mobile money pour le paiement des primes

Erreurs fréquentes des assurés malgaches

• Rouler sans responsabilité civile automobile, pourtant obligatoire : en cas d'accident, l'indemnisation des victimes reste alors à la charge du conducteur responsable.
• Acheter une attestation à bas prix auprès d'un vendeur non agréé : le document peut être faux et la garantie inexistante.
• Choisir le contrat le moins cher sans lire les exclusions, notamment pour les dégâts causés par les cyclones.
• Laisser le capital assuré inchangé pendant des années alors que l'inflation renchérit le coût des réparations.
• Déclarer un sinistre hors délai ou sans justificatifs, ce qui permet à l'assureur de réduire ou de refuser l'indemnité.