Principes d'une banque sans intérêt
La finance islamique exclut l'intérêt et adosse chaque financement à un actif ou à un partage de résultat. Dans l'UMOA, l'instruction BCEAO n° 004-05-2018 impose en outre que les pénalités de retard soient reversées à des œuvres caritatives plutôt qu'au prêteur.
Le socle juridique de l'UMOA, 2017-2018
Le Conseil des ministres de l'Union a modifié la loi sur les systèmes financiers décentralisés le 29 septembre 2017. Deux instructions sur les dispositions spécifiques sont en vigueur depuis le 21 mars 2018, deux autres sur les caractéristiques techniques depuis le 2 mai 2018.
Banque islamique ou simple fenêtre ?
L'instruction n° 002-03-2018 distingue l'établissement exclusivement islamique, soumis à agrément, de la fenêtre ou branche dédiée, soumise à autorisation préalable. Chacun doit se doter d'un Sharia Board interne d'au moins trois membres, sous un Conseil de conformité central placé auprès du régulateur.
Mourabaha, Ijara, Moudaraba : les contrats admis
L'annexe BCEAO de mai 2018 autorise notamment Qard, Mourabaha, Moussawama, Ijara, Istisna, Salam, Arboun, Waad, Moudaraba et Moucharaka, ainsi que les comptes d'investissement Moudaraba et Wakala. Le Tawarruq reste réservé à la gestion de liquidité des établissements de crédit.
Abidjan, pionnière des sukuk souverains
Abidjan a levé deux fois 150 milliards FCFA en sukuk, en 2015 sur cinq ans puis en 2016 sur sept ans, avec une cotation à la BRVM le 18 octobre 2016. Le détail figure dans la page finance islamique en Côte d'Ivoire.
Coris Baraka, fenêtre burkinabè
Au Burkina Faso, Coris Bank International a ouvert la fenêtre Coris Baraka, qui comptait près de 6 000 clients après environ deux ans, selon Agence Ecofin en janvier 2018. La finance islamique au Burkina Faso passe par ces fenêtres, sans banque islamique de plein exercice.
Microfinance islamique et cas sénégalais
La réforme des SFD ouvre la microfinance islamique : en Côte d'Ivoire, Raouda Finance a lancé un fonds commun de placement baptisé Al Baraka. Le Sénégal, membre de l'UMOA, applique le même cadre, présenté dans la page finance islamique au Sénégal.
Djibouti, une loi propre aux banques islamiques
La Banque Centrale de Djibouti recense trois banques islamiques, Saba African Bank, Salaam African Bank et East Africa Bank, régies par la loi n° 116/AN, plus la fenêtre CAC Islamic Bank. Les autres établissements figurent sur la page banques à Djibouti.
Éthiopie : 23 banques sans intérêt
Selon le rapport de stabilité financière de la National Bank of Ethiopia de mars 2026, 23 banques commerciales offraient la finance sans intérêt en juin 2025 : quatre entièrement islamiques, comme Rammis Bank, et 19 fenêtres. Un assureur islamique était aussi en formation.
Maghreb, Libye et Afrique de l'Ouest anglophone
En Algérie, Al Baraka et Al Salam Bank figurent parmi les banques agréées. La Banque centrale de Libye liste plusieurs banques islamiques, dont Libyan Islamic Bank. En Gambie, le Banking Act 2009 couvre la banque islamique, pratiquée notamment par Agib Bank.
Takaful : l'exemple somalien
La Central Bank of Somalia a adopté en 2025 des Takaful Licensing Regulations et des règles de solvabilité, puis délivré ses quatre premières licences le 24 janvier 2026. Son site affichait huit opérateurs takaful agréés en octobre 2026, voir assurance en Somalie.
Former les praticiens de la conformité
Le COFEB, centre de formation de la BCEAO, propose un module consacré à la réglementation des activités de finance islamique. Elle s'inscrit dans un cadre qui exige des comités charia internes, dont les membres doivent valider chaque opération, les garanties et tout produit non listé.
Acteurs de la finance islamique cités
- BCEAO : Banque centrale de l'UMOA, auteure des instructions de 2018 encadrant la finance islamique des banques et des SFD.
- Coris Bank International – Coris Baraka : Fenêtre islamique de la banque burkinabè, proche de 6 000 clients après environ deux ans d'activité selon Agence Ecofin.
- Raouda Finance : Institution ivoirienne de microfinance islamique, qui a lancé un fonds commun de placement nommé Al Baraka.
- Banque Al Baraka d'Algérie : Banque islamique agréée en Algérie, citée avec Al Salam Bank parmi les établissements islamiques du pays.
- Libyan Islamic Bank : Banque islamique libyenne figurant sur la liste des banques commerciales de la Banque centrale de Libye.
- Agib Bank Gambia : Arab Gambian Islamic Bank, établissement agréé par la Central Bank of The Gambia.
Accéder à un produit bancaire islamique
- Vérifiez que l'établissement figure sur la liste officielle de la banque centrale, comme banque islamique ou fenêtre autorisée.
- Demandez le nom des membres du comité charia et la référence du certificat de conformité attaché au produit proposé.
- Faites préciser le contrat utilisé, Mourabaha, Ijara ou Moudaraba, ainsi que la marge, le loyer ou la clé de partage.
- Lisez la clause de retard : dans l'UMOA, les pénalités doivent être reversées à des œuvres caritatives.
- Comparez avec une offre conventionnelle équivalente, en coût total et en garanties exigées, avant de signer.
- Conservez le contrat signé, l'échéancier et le certificat de conformité pendant toute la durée de l'opération.
Chiffres clés de la finance islamique africaine
| Repère | Valeur | Source et date |
|---|---|---|
| Sukuk souverain ivoirien 2015 | 150 milliards FCFA, 5 ans, 5,75 % | Agence Ecofin ; BRVM, cotation du 18 octobre 2016 |
| Sukuk souverain ivoirien 2016 | 150 milliards FCFA, 7 ans | Agence Ecofin |
| Sharia Board interne en UMOA | 3 membres au minimum | Instruction BCEAO n° 002-03-2018 |
| Banques offrant la finance sans intérêt en Éthiopie | 23, dont 4 entièrement islamiques | NBE, données de juin 2025 |
| Banques islamiques à Djibouti | 3, plus 1 fenêtre | Banque Centrale de Djibouti, octobre 2026 |
| Opérateurs takaful agréés en Somalie | 8 | Central Bank of Somalia, octobre 2026 |
Pièces à réunir pour un financement islamique
- Pièce d'identité en cours de validité et justificatif de domicile
- Facture pro forma du bien à acquérir dans le cadre d'une Mourabaha
- Relevés de compte ou justificatifs de revenus récents
- Statuts et registre de commerce pour une entreprise
- Plan d'affaires détaillé pour une Moudaraba ou une Moucharaka
- Description des garanties proposées, soumises à validation du comité charia
Points de vigilance
- Croire qu'un produit est conforme parce qu'il porte un nom arabe, sans certificat du comité charia de l'établissement.
- Traiter avec une structure qui se dit islamique mais n'apparaît sur aucune liste d'établissements agréés par la banque centrale.
- Comparer seulement la marge affichée d'une Mourabaha, sans calculer le coût total, frais de dossier et assurances compris.
- Supposer que toutes les banques d'un groupe offrent une fenêtre islamique : l'autorisation est accordée pays par pays.
- Confondre takaful et assurance conventionnelle : en Somalie, seuls les opérateurs agréés par la Central Bank of Somalia peuvent l'exercer.
Ce que l'on demande sur la finance islamique africaine
Quels pays africains ont émis des sukuk souverains ?
Le Sénégal a levé 580 milliards FCFA en trois sukuk entre 2014 et 2022, selon Le Soleil, et la Côte d'Ivoire deux sukuk de 150 milliards FCFA en 2015 et 2016. Le Burkina Faso a préparé le sien, montant non vérifié.
La BCEAO autorise-t-elle la finance islamique ?
Oui. Depuis 2018, quatre instructions BCEAO encadrent les établissements de crédit et les SFD qui exercent des activités de finance islamique, après la modification de la loi sur les SFD en septembre 2017. Elles s'appliquent aux huit pays de l'UMOA.
Qu'est-ce qu'une fenêtre islamique ?
C'est une branche dédiée d'une banque conventionnelle, qui propose des produits conformes à la charia. Dans l'UMOA, elle requiert une autorisation préalable et un comité charia interne ; Coris Baraka au Burkina Faso et CAC Islamic Bank à Djibouti en sont des exemples.
Quelle différence entre Mourabaha et prêt classique ?
Dans une Mourabaha, la banque achète le bien puis le revend au client avec une marge connue, payable à terme. Le prêt classique facture un intérêt sur une somme d'argent. Le coût final peut être proche ; seul le contrat diffère.
Existe-t-il des banques islamiques en Afrique de l'Est ?
Oui. Djibouti compte trois banques islamiques régies par la loi n° 116/AN, et l'Éthiopie quatre banques entièrement islamiques en juin 2025, dont Rammis Bank, auxquelles s'ajoutent 19 fenêtres dans des banques conventionnelles.
Sources officielles
BCEAO – Instruction n° 002-03-2018Texte officiel fixant les dispositions particulières applicables aux établissements de crédit exerçant la finance islamique dans l'UMOA.
BCEAO – Instruction n° 004-05-2018Caractéristiques techniques des opérations de finance islamique autorisées aux établissements de crédit de l'Union, avec la liste des contrats.
Djibouti – Loi n° 116/AN sur les banques islamiquesLoi djiboutienne relative à l'établissement des banques islamiques, publiée par la Banque Centrale de Djibouti.
NBE – Rapport de stabilité financière, mars 2026Rapport de la banque centrale éthiopienne qui chiffre l'offre de finance sans intérêt des banques commerciales.
Informations générales à jour en octobre 2026, non contractuelles : vérifiez toujours les conditions auprès de l'établissement ou du régulateur concerné.